2020 年石英股份高純石英砂銷售量為7272 噸，假設(shè)按照85%的量為單晶坩堝用高純石英砂，則對(duì)應(yīng)國內(nèi)市占率約在15%左右。根據(jù)國內(nèi)單晶廠商產(chǎn)能規(guī)劃，2021-2022 年國內(nèi)單晶產(chǎn)能快速擴(kuò)張，每年新增產(chǎn)能將達(dá)到100GW/年以上，對(duì)高純石英砂的需求量增量約在2.5-2.8 萬噸左右，到2022 年增長至約8.5 萬噸。因此中國單晶爐未來2 年對(duì)高純石英砂的需求增量將達(dá)到4-5 萬噸。

       目前，石英股份高純石英砂產(chǎn)能已從2020年1.5萬噸/年擴(kuò)充至2萬噸/年左右，預(yù)計(jì)上半年外售高純砂量超過5000噸，同比增長約50%；銷售均價(jià)也從2020年均價(jià)在1.96萬/噸提升至2.2萬/噸左右，下半年高純石英砂有望繼續(xù)大幅漲價(jià)。

       另外，石英股份2萬噸高純石英砂產(chǎn)能目前土建施工已按照計(jì)劃開展，預(yù)計(jì)在2021年四季度建成投產(chǎn)。而且，坩堝只是一部分。它這個(gè)還用在半導(dǎo)體軍工上。價(jià)格，一噸三四萬吧。主要還是供應(yīng)很少，國內(nèi)其他家生產(chǎn)不出來。高純石英砂國產(chǎn)化率低:公司依托技術(shù)、成本、產(chǎn)能等優(yōu)勢國產(chǎn)化可期，光伏石英坩堝領(lǐng)域，憑借價(jià)格優(yōu)勢及技術(shù)水平與海外企業(yè)差距不斷縮小，國內(nèi)企業(yè)已占據(jù)大部分市場份額。而制備單晶石英坩堝需要使用高純石英砂，而當(dāng)前全球僅尤尼明、TQC、石英股份三家企業(yè)具各量產(chǎn)高純石英砂的能力，因此高純石英砂為光伏單晶市場份額搶奪的核心。

       尤尼明:公司為高純石英砂行業(yè)長期的全球行業(yè)龍頭，坐擁美國SprucePine地區(qū)優(yōu)質(zhì)的花崗質(zhì)偉晶巖礦床，下游廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體領(lǐng)域，曾控制全球約90%的石英砂市場。

       挪威TQC:在美國SprucePine及挪威同時(shí)擁有基地，下游可應(yīng)用于半導(dǎo)體、光伏及電光源領(lǐng)域。產(chǎn)量約在3萬噸左右。

       石英股份:公司生產(chǎn)的高純石英砂一部分自用于石英管棒等材料的生產(chǎn)，一部分進(jìn)行外銷，除半導(dǎo)體領(lǐng)域用高純石英砂公司仍需外購，其他領(lǐng)域用石英砂均可實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)。

       高純石英砂有望迎來快速發(fā)展紅利期

       高純石英是半導(dǎo)體、光伏等許多戰(zhàn)略新興領(lǐng)域重要原材料。高純石英的制作研究是未來的發(fā)展趨勢。高純石英可通過天然水晶粉磨加工、石英礦物提純以及用含硅化合物化學(xué)合成。高純石英砂應(yīng)用范圍較廣泛，主要應(yīng)用于半導(dǎo)體、光伏、光通訊、電光源等領(lǐng)域。

       十四五光伏新增裝機(jī)提速，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2025年全球和國內(nèi)光伏新增裝機(jī)超過330和110GW，CAGR20%和18%。隨著光伏轉(zhuǎn)換效率和工藝制造水平要求的提升，具備更高轉(zhuǎn)化效率N型光伏電池占比將提升，進(jìn)而拉制單晶硅棒所需石英坩堝更換頻次提高。高純砂作為制備石英坩堝的核心原材料，需求量將激增，高純石英砂需求復(fù)合增長率將達(dá)到30%以上。

       此外，降本需求加快產(chǎn)業(yè)鏈原材料國產(chǎn)替代，國產(chǎn)高純石英砂有望迎來快速發(fā)展紅利期。當(dāng)前全球僅尤尼明、TQC、石英股份三家企業(yè)具備量產(chǎn)能力，國產(chǎn)高純石英砂市占率僅15%，市占率有較大提升空間。